我的聲明

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2016年9月9日星期五

我在IB的美債組合(9/2016)

筆者經過一輪的努力嘗試,初步建立了在IB的美債投資組合。組合內大都是投資級別的。有一半都是較為熟識的。如HP惠普、Xerox蘭克斯諾、Western Union西聯匯款、Seagate(電腦硬碟)等等。雖也不是頂尖的公司,甚至有些老化,但全都是歷史悠久、且仍是有盈利兼派息不差的公司。每隻買得不多,大都略有進賬,整體債價平穩有微漲,派息回報有6%以上,算是不錯。即使真的加息,其實也影響不大,借貸息率約1.5%以下,息差接近5%,有不錯的緩衝抵禦能力。其實大家都發現自上年美國加息後,債價不跌反升,反轉傳統觀念,皆因市場資金實在太多,歐洲日本都大開水喉,大家都未見過這種場面,不知如何部署,唯有見步行步。泊些資金在債市,總好過隨處擺,一個唔小心被銀行徵收負利息!😊😊


20 則留言:

  1. 我想請問美國收30%股/債息稅有冇計入回報當中?因為我都係到諗緊買美國公司債, 但諗到個30%就有點卻步. 想請教BLOG 主有咩睇法?

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    1. 剛收到在IB買的3隻債利息,沒有扣稅,全數收取😅

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    2. 我都問過IB, 債息係不用withhold的.

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  2. 多謝天路客兄的回覆, 我買債的取向跟你有點不同. 我買的大都是3-5年期的Junk bond. 不過買之前都會看看公司的cashflow 和balance sheet有沒有大問題. 比如GNW2021年到期的債, yield 有8.5%, 評級BA3. 這家保險公司以前由GE 分拆出來, financials 看來到2021都無大問題(當然無人會寫包單), 所以我買了一點。

    如果如天路客兄的方法買, 我最怕就是美國加息導致債價跌, 然後被証巻行追孖展保證金。不知天路客兄點睇?

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  3. 天路客兄, 多謝你的私人回覆. 如你所說, 買bonds 最怕default, 所以我買junk bond 都會先查查google finance, 看看P&L 同balance sheet的撮要和新聞. 另一我想的問題的就是加息, 加息對年期長的bond價最大影響. 由於投資bond很多時都會用到financing, 加息先會增加了利息成本。然後因為價跌,又要增加資金去補倉。這個double hit, 不知你如何去準備?

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    1. 我認為如果買年期短的債,利率低,利差太少,槓桿融資收息很難圖利。雖然債價跌幅較少,但利差回報跌幅較高息者更甚。倘資金較充裕,不怕債價即時因加息下跌,我寧願選擇高息年期長。始終較大利差影響每月現金流,債價長遠會回升,除非連續不停加息,但目前機會很少!

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  4. 有隻bond 11 里
    4finance 財仔公司
    業積不錯的 三年債 under par
    大家可以看看

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    1. 師兄, 想請問係美國公司債定香港?

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  5. 打過去問ib 不能買香港股票債券
    只有us bond

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  6. wuwu:未有留意,Dell債好嗎,可介紹一下?

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  7. 此平台也能融資嗎?大概多少利率?最低門檻多少啊?謝謝

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    1. Yes!Us loan rate approx 1.5%,Yen and singapore dollar around 1%. HK$80,000 open account. Can see IB website

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  8. 此留言已被作者移除。

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  9. HI 天路客, I am checking on a few long term DELL BONDS (Dell Corp 5.4 SEP10'40 , Dell Corp 6.5 APR15'38), seems like IB only only very low margin ratio on them >50%...are you having similar experience?

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    1. Martin,The low LV ratio may be due to Dell has been privateised and not a listed company anymore.The LV offered by IB also taken into consideration of liquidity. Long term Dell bond may not be so liquid when compared to others.

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  10. 高人天路路兄
    請問IB能買香港股票和reits嗎?

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    1. Yan tin:高人愧不敢當!IB買賣各國股票,包括香港。

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