我的聲明

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2016年6月16日星期四

我的債券投資半年結


投資債券剛好半年,總結一些經驗教訓,希望以後可以交少些學費。個別債券如盈德氣體及新昌營造,由於急跌10%故忍痛放棄,計入利息,仍略有虧損。但組合整體表現尚算不過不失,這是分散投資減低個別風險的好處。我也加入多隻投資級別的債券平衡組合內高息債券的比例,整體組合追求平均5%-6%回報,計入槓干,本金有大概10-11%回報。這個組合是可以令我安心睡覺的。這半年讓我更多了解自己投資的心態,原來我可以接受即時相對大的虧損,但卻難忍受持續的隱憂帶來的憂心忡忡。投資虧損是常事,引刀成一快,我能很快回復過來,很少會糾結很久。賣出新昌是這個心態,因為開始摸不通它的內裡乾坤,就寧願出清。這也是我的弱點,對公司的財務分析和前景掌握不是很有把握,入手時不夠慎重!
Anyway,第一階段的債券佈局已大致完成,整體組合維持槓干約50%,仍有10%倉位作緩衝或加碼。下一個階段是找機會入房託基金(Reits),最近股市雖然回調,但房託很堅韌,有些如領展(823HK)更逆市創新高。另外也會考慮亞太地區其他Reits,最終希望能50%債券,50%Reits。現在多做研究功夫,候機會入市。盼望下半年能完成整體佈局。

7 則留言:

  1. 師兄,想問下債劵槓干margin還款係點還?revolving credit or term loan?是否未賣前只需要還息?利息以日記compound interest嗎? Thanks very much!

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    1. 利息隨貸款一路累積下去成為貸款一部份,只要能維持required maintenace margin,就可以永遠roll下去!像一般證券行操作,利息都是每日compound計算

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    2. 師兄,想問下用IB買股票D股息有冇 withholding tax ?如果有,有冇得攞返 ?THANKS!

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    3. 美股包括ETF有withholding tax,美債則沒有。可以填寫表格申請claim back。據報可以部份或全部退款,但手鐲複雜,我也未試過。

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