2016年9月9日星期五
我在IB的美債組合(9/2016)
筆者經過一輪的努力嘗試，初步建立了在IB的美債投資組合。組合內大都是投資級別的。有一半都是較為熟識的。如HP惠普、Xerox蘭克斯諾、Western Union西聯匯款、Seagate(電腦硬碟)等等。雖也不是頂尖的公司，甚至有些老化，但全都是歷史悠久、且仍是有盈利兼派息不差的公司。每隻買得不多，大都略有進賬，整體債價平穩有微漲，派息回報有6%以上，算是不錯。即使真的加息，其實也影響不大，借貸息率約1.5%以下，息差接近5%，有不錯的緩衝抵禦能力。其實大家都發現自上年美國加息後，債價不跌反升，反轉傳統觀念，皆因市場資金實在太多，歐洲日本都大開水喉，大家都未見過這種場面，不知如何部署，唯有見步行步。泊些資金在債市，總好過隨處擺，一個唔小心被銀行徵收負利息！😊😊
訂閱：
發佈留言 (Atom)
我想請問美國收30%股/債息稅有冇計入回報當中?因為我都係到諗緊買美國公司債, 但諗到個30%就有點卻步. 想請教BLOG 主有咩睇法?
回覆刪除剛收到在IB買的3隻債利息，沒有扣稅，全數收取😅
刪除我都問過IB, 債息係不用withhold的.
刪除多謝天路客兄的回覆, 我買債的取向跟你有點不同. 我買的大都是3-5年期的Junk bond. 不過買之前都會看看公司的cashflow 和balance sheet有沒有大問題. 比如GNW2021年到期的債, yield 有8.5%, 評級BA3. 這家保險公司以前由GE 分拆出來, financials 看來到2021都無大問題(當然無人會寫包單), 所以我買了一點。
回覆刪除如果如天路客兄的方法買, 我最怕就是美國加息導致債價跌, 然後被証巻行追孖展保證金。不知天路客兄點睇?
天路客兄, 多謝你的私人回覆. 如你所說, 買bonds 最怕default, 所以我買junk bond 都會先查查google finance, 看看P&L 同balance sheet的撮要和新聞. 另一我想的問題的就是加息, 加息對年期長的bond價最大影響. 由於投資bond很多時都會用到financing, 加息先會增加了利息成本。然後因為價跌,又要增加資金去補倉。這個double hit, 不知你如何去準備?
回覆刪除我認為如果買年期短的債,利率低，利差太少，槓桿融資收息很難圖利。雖然債價跌幅較少，但利差回報跌幅較高息者更甚。倘資金較充裕，不怕債價即時因加息下跌，我寧願選擇高息年期長。始終較大利差影響每月現金流，債價長遠會回升，除非連續不停加息，但目前機會很少！
刪除有隻bond 11 里
回覆刪除4finance 財仔公司
業積不錯的 三年債 under par
大家可以看看
師兄, 想請問係美國公司債定香港?
刪除打過去問ib 不能買香港股票債券
回覆刪除只有us bond
是！IB的優勢在US bond
回覆刪除此留言已被作者移除。
回覆刪除sorry,dell,你點睇?
回覆刪除wuwu:未有留意,Dell債好嗎,可介紹一下?
回覆刪除此平台也能融資嗎？大概多少利率？最低門檻多少啊？謝謝
回覆刪除Yes!Us loan rate approx 1.5%,Yen and singapore dollar around 1%. HK$80,000 open account. Can see IB website
刪除此留言已被作者移除。
回覆刪除HI 天路客, I am checking on a few long term DELL BONDS (Dell Corp 5.4 SEP10'40 , Dell Corp 6.5 APR15'38), seems like IB only only very low margin ratio on them >50%...are you having similar experience?
回覆刪除Martin,The low LV ratio may be due to Dell has been privateised and not a listed company anymore.The LV offered by IB also taken into consideration of liquidity. Long term Dell bond may not be so liquid when compared to others.
刪除高人天路路兄
回覆刪除請問IB能買香港股票和reits嗎？
Yan tin:高人愧不敢當！IB買賣各國股票，包括香港。
刪除