我的IB美國直債組合(4/2017)

經過九個月的摸索，筆者認為IB提供了一個優秀的平台去實行美國直債槓干收息！
要成功達到槓干收息，每月收取穩定現金流的目標，有幾個必要的條件：
1) 投資物價格穩定，息率高，有流通量
2)可槓干借貸及借貸比率合理
3)利差有4%或以上

筆者的美債組合價格波動大部份時間在1%以內(條件1)。美國加了2次息，債價影響較預期溫和，不少債更出人意外地上升了不少！整體current yield 約6.5%，loan rate=2%,利差4.5%(條件3) 。
雖然加息對債價影響不大，但利差收窄了0.5%，影響了現金流入，所以減持一些年期較長投資級別的債，加入一些短期孳息率較高但評級較低的債。所選的債發行量較高及有流通量，可用槓干率約4-5倍(條件2)。雖然IB容許的槓干率如此高，筆者卻沒有盡用，一般維持2倍已經很滿足。這是SWAN天鵝式投資(Sleep Well At Night)！不用捱更抵夜。因為每天價格上落不大，很快就不會晚晚睇機，省下不少時間！

以下是筆者現時的組合，僅供大家參考、討論和交流，不構成任何投資建議。